蒙上我方的双眼，堵住我方的两耳，并不会干扰赖事情发生。在今天正文动手前，咱们先讲个赶碳号储能与阳光电源的故事。

事情发生在快要半年前。本年6月28日，赶碳号储能发布了一篇题为《欧洲逆变器，准备对华为、阳光电源动手了？》的著作。该著作东要骨子采写自SolarPower Europer的评释——《逆变器2.0：加强欧洲逆变器行业》。

随后，阳光电源董秘通过该公司品牌部、协会、以至政府部门回电疏导，但愿本文下架。倒不是因为该篇报说念无理，更不是因为有关评释来自非公开渠说念，而是阳光电源董秘觉得，这篇著作激发了该公司投资者的关心，惦念股价受影响。

上述原理其实有些站不住脚——看成公众公司，如果然要出现潜在市集风险或者有关质疑，站在信披合规透明的角度，应该揭示风险，而不是笼罩，或者制造信息不合称。这半年来，阳光电源其实也曾用靓丽的事迹、迅猛增长的国出门货，解释了公司的投资价值。

最近，对于欧洲逆变器市集，又有一些“赖事情”发生。

01欧洲重磅声明，把逆变器提高到收集和能源安全高度

11月26日，SolarPower Europe董事会发表声明指出：

“逆变器制造业，历来是欧洲太阳能供应链中最高大的方法。猖狂2023年底，欧洲大陆的逆变器产能进步80GW，主要皆集在组串式逆变器（占比86%）。这种逆变器荒谬恰当住宅和袖珍营业应用中的屋顶光伏系统。

咱们觉得，在能源结构转型中，逆变器对于电力系统保合手泄漏性和主导作用至关遑急。 相关词，由于全球制造产能多余、以及欧洲几个遑急的屋顶光伏市集增长放缓，该行业目下正濒临坚苦。

逆变器是能源系统的大脑，将太阳能发电接入电网、储能。跟着欧洲能源系统的电气化和数字化，逆变器也曾变得越来越遑急。欧洲全都不行失去这个要道行业，必须立即给与活动！

看成一种结构性贬责决策，咱们号令欧盟成员国和欧洲政策制定者，基于欧洲的共同利益设立一个特地计算，更好地使用群众资金，确保欧洲电气化的智能和安全，保险欧盟在畴昔能源系统要道通讯组件（如太阳能逆变器）方面的指令地位。

咱们要求，欧洲政策制定者为欧盟逆变器行业制定活动计算，需要给与更为奏凯的措施。包括：执行收集和能源安全的最高步调，提供奏凯的财政因循机制，以提高其在全球范围内的竞争力，同期确保公说念的竞争环境。

电气化和数字化海潮，为欧洲逆变器收拢窜改上风、说明下一代电网形成智商和设立有竞争力的全球市集份额提供了机遇。目下，欧洲不错收拢这个契机，巩固其在逆变器界限的寰球开始地位。

如果不给与活动，不仅会危及欧洲逆变器行业和更难仆数的责任岗亭，还会危及电力结构的安全转型。”

这份措辞严厉的声明，遑急吗？SolarPower Europe是个什么组织呢？光伏东说念主就怕都不生疏。

SolarPower Europe，十分于欧洲太阳能协会，代表欧洲太阳能价值链中的320家公司和组织，88%的成员是总部位于欧洲的企业。 SolarPower Europe的统统政事态度，最终均由董事会批准。在其20名董事会成员中，有19名董事代表着总部位于欧洲的企业。

02国外逆变器大裁人，对中国不是善事

“内卷外化，亏钱挨骂”。这是钟宝申援用能源局指令对光伏行业内卷式竞争的评价。

今天断绝的2024中央经济责任会议通稿中，有一句与光伏行业的近况密切有关：概述整治“内卷式”竞争，程序场合政府和企业活动。

从2024年三季报来看，对比光伏企业，逆变器企业的运筹帷幄气象可用靓丽来刻画。相关词，事情并不是看上去那么让东说念主昂扬。

本年下半年，国外逆变器企业三巨头——SMA、ENphase和Solar Edge，纷纷堕入裁人关厂的运筹帷幄窘境：

SMA本年前三季度事迹下滑，营收下落26%至10.6亿欧元，息税前利润 (EBIT) 下落更显贵，从旧年同期的2.016亿欧元下落77%至4600万欧元。该公司在本年9月启动裁人计算，有1100东说念主将失去责任，这些职工主淌若德国职工。目下，SMA在全球领有5500名职工，裁人数目占到了五分之一。应该说，情况也曾相配严重了！

11月8日，全球微型逆变器的龙头老迈——好意思国Enphase，晓喻镌汰全球17% 的职工，统统约500名职工和承包商。这项裁人活动将在2025年上半年完成。猖狂 2023年12 月，Enphase共领有约3157 名全职职工，大部分在好意思国。与此同期，该公司同期还决定罢手其位于墨西哥瓜达拉哈拉的左券制造业务。

11月15日，总部位于以色列的逆变器企业——SolarEdge晓喻，将关闭其集位于韩国的储能业务，并将由此裁人约12%，约500东说念主。本年早些时刻，该公司也曾裁了1300东说念主。猖狂旧年底，SolarEdge共有5633名职工，其中725名在韩国责任。SolarEdge前后两次裁人数目，也曾占到职工总和的三分之一！

不了解情况的东说念主好像会说，不即是裁人嘛，目下国内光伏企业裁人太平常了。要知说念，西洋企业不到万不得已，是毫不会裁人的，因为老本之高，令东说念主咂舌。以SMA为例，裁人1100东说念主，这将导致一次性支拨1亿欧元至1.4亿欧元。平均下来，每撤除又名职工，就要付出9万至12.7万欧元。但通过裁人，SMA有望削减并削减1.5亿至2亿欧元的老本。

SMA，也曾是欧洲光伏制造业的自豪与荣光，2016年时该公司为全球营收范围最大的逆变器企业，市集份额高达20%，到了2022年，SMA的市集份额已滑至行业第6，市占率仅为3%。2023年，华为以25%的市占率高居榜首，阳光电源紧随后来。

逆变器会不会像光伏相同？中国企业其实很惦念。

在上周举行的2024中国光伏行业大会上，正泰集团董事、正泰安能兼通润装备董事长陆川不无担忧地暗示，逆变器莫得光伏那么卷，这从某种进度上要感谢这个行业有一个SMA。正因为这家德国企业的产物售价较高，中国的竞争敌手们的售价只消比SMA低少量，利润也能很好。如果哪一天SMA倒了，欧洲的逆变器市集，很可能也会卷成光伏这么。

由此，陆川建议，中国企业从策略上都不行让SMA这么的欧洲原土龙头垮掉。SMA唯有糊口得更好，中国逆变器企业才气有一个标杆，从而幸免中国企业到终末我方卷我方。

赶碳号储能深以为然。营业生态，如同当然生态，片瓦不存，漏脯果腹，到终末丛林里的狮子老虎也会饿死。怎样有备无患，幸免走上光伏的老路，目下也曾刻拦阻缓！

笔者今天最大的惦念在于，还没等咱们卷起来，欧洲东说念主也曾竖起高墙，所以原土网和安全和能源安全的形状！

03就连微逆，也动手卷了！

禾迈股份墨西哥工场

禾迈、昱能的崛起，对应的即是ENphase的收缩和古老。ENphase也曾在逍遥退出欧洲市集，总结好意思国大本营。即使如斯，也难以抵牾中国企业进犯的脚步。

伴跟着全球微逆老迈——ENphase在墨西哥瓜达拉哈拉代工场的关停，全球微逆老二——禾迈在墨西哥的工场，开张了。

本年9月17日，禾迈股份新闻稿裸露，其位于墨西哥蒙特雷的工场持重启用，这亦然禾迈第一家国外制造工场。该微逆制造工场领有170 名职工，动手年产能50万台，畴昔扩建后产量将翻一番。

禾迈CEO杨波博士暗示：“蒙特雷工场的缔造具有遑急里程碑真谛，彰显了咱们因循北好意思和拉丁好意思洲可再生能源转型的应承。”

就在团结天，禾迈在好意思国加州加州阿纳海姆举行的 RE+ 2024 上展示了其最新产物——HMS 微型逆变器和HAS 搀和逆变器。

相关词，最不“卷”的微逆，也动手“卷”起来了。

逆变器产物中，国内皆集式和大组串的市集揣测最卷，西洋的小组串和储能变流器市集相对较好，微逆可能是最佳的一条赛说念，毛利率很高。举个例子，禾迈微逆业务的毛利率高达53%。

关联词就在最近一两年，包括德业股份、阳光电源、古瑞瓦独特企业，越来越多的国内同业，杀进了微逆赛说念。

东说念主们可能也曾熟知，德业股份在亚非拉市集异军突起的故事。诚然，专家都很兴趣，德业的产物售价其实很低廉，高达37%的毛利率究竟是怎样获取的。

再无上市以及并购悬念的古瑞瓦特，正全力杀入逆变器以及储能市集的价钱战。举个例子，在迁移电源市集，古瑞瓦特Growatt Vita 550 迁移电源容量为538Wh，底本的售价529好意思元，打折后只消279好意思元。古瑞瓦特在全球的经销商数目来看，这个新入局者拦阻小觑。

04欧洲对逆变器行业的喜爱，远甚于光伏

我国光伏企业席卷欧洲的同期，伴跟着是梅耶博格等欧洲老牌光伏制造企业的堕入窘境。这很平常，营业竞争本就如斯。

关联词，欧洲对于逆变器行业的喜爱进度，远甚于光伏主材行业。

欧洲逆变器制造业基础丰足。2023 年，欧盟的太阳能逆变器制造智商十分于 82.1 吉瓦（而同期太阳能装配量约为 60 吉瓦）。2023年，该行业在欧盟创造了约 35000 个工作岗亭，成为欧洲太阳能制造业工作东说念主数的最大孝顺者。

相关词，欧洲逆变器制造商正濒临压力和日益强烈的竞争。尽管一些欧盟逆变器公司保合手增长并晓喻再投资计算，但它们在欧洲的相对市集份额正在削弱。据SolarPower Europe统计，欧盟逆变器制造商目下只可占据20%的市集份额。

2023年欧洲太阳能制造业产能情况

欧洲的坐蓐智商已不再得到充分专揽，企业的投资决策越来越多地倾向于非欧洲地区。据 SolarPower Europe 称，越来越多的非欧盟产物制造商干预欧洲市集。

逆变器全球制造智商分袂

SolarPower Europe暗示，这些中国公司在欧洲提供“极廉价的产物”。

评释称：“非欧盟坐蓐商制酿老本和产物价钱较低的原因包括在欧洲除外进行制造的便利性、范围经济更大、劳能源和能源老本低于欧洲，以及因循国内制造商的产业计谋。”

由于产物价钱仍然是买家的主要决策身分，尽管欧洲逆变器制造商也曾提高了产物的数据安全性、耐用性、可合手续性和服务质料，但他们很难与中国同业竞争。

SolarPower Europe暗示，畴昔欧盟在逆变器方面的去工业化风险将越来越大，因为一些坐蓐商在其欧盟坐蓐设施中的专揽率也曾达到50%以至更低。

一些逆变器正在撤出欧洲。举例，好意思国微型逆变器供应商Enphase Energy 旧年晓喻将在全球裁人约 10%，并罢手其位于罗马尼亚蒂米什瓦拉的左券制造工场的运营。该公司将专注于在好意思国制造微型逆变器，目下在南卡罗来纳州和德克萨斯州领有两家左券制造合营伙伴。

SolarPower Europe 提议了五项措施来因循欧洲的逆变器制造业。

开始，必须确保欧洲逆变器制造商的邃密条目。这些措施包括为逆变器制造商所需的要道材料（尤其是半导体和限度器等电子有关部件）提供可靠且具有老本效益的供应链。

其次，SolarPower Europe建议为逆变器创建一个欧洲共同利益遑急名堂（IPCEI），旨在股东太阳能逆变器时期。举例晶体管可推广性、要道组件成果、电网形成智商和太阳能逆变器的收集安全。IPCEI不错确保欧洲太阳能逆变器行业不绝领有窜改竞争上风。

第三，欧盟逆变器制造业必须处于公说念的竞争环境中，因为在欧盟除外进行的坐蓐可能会有最低的环境和可合手续性要求。举例，逆变器的光伏生态设想划定为干预欧盟市集的产物设定了环境和可合手续性性能的最低步调。

这些划定还将包括最低性能、可靠性和可缔造性要求。

SolarPower Europe 暗示，这些要求将因循制造业完了轮回性的竭力。它还将为在欧盟制造进程中设立原材料回收和使用的轮回方法奠定基础。

欧洲逆变器企业分袂

就像夙昔华为离开好意思国、日本等逆变器市集相同，如果欧洲真要拿所谓的收集与能源安全来说事，中国逆变器企业们，应该怎样破局呢？